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法國巴黎資產管理 啟動全面性可持續投資發展策略

Charlotte CHANG
 

可持續投資(Sustainable Investment)方興未艾,根據全球可持續投資(GSIR)統計,截至2018年全球可持續投資管理資產規模達30.68兆美元,過去兩年來規模成長34%*,顯示全球資產管理業積極投入可持續投資的浪潮。法國巴黎資產管理於3月公布全球可持續發展策略和三年發展藍圖,全面性加強及加快對可持續投資的承諾,並明訂四大核心面向的發展重點,導入可持續投資執行評量標準(KPI)。

20190516-1

*資料來源: GSIR_Review2018.3.28

法國巴黎資產管理全球執行長Frédéric Janbon表示:「我們正處在一個十字路口,現在是我們金融界人士必須採取果斷行動的時候,發揮自己的所長,一起推動巴黎協定(Paris Agreement)與可持續發展目標(SDG)所勾勒的可持續未來目標。我們自豪地承擔這一挑戰 – 我們相信這符合客戶的利益,也是我們所被信託責任的關鍵。我們的全球可持續發展策略,透過投資流程、所有員工,以及對被投資企業、政策制訂者和外部社會的參與,展現我們對可持續發展的企圖心和藍圖。這是我們公司戰略的核心,也是我們能夠為客戶創造長期可持續投資回報的能力之關鍵。」

法國巴黎資產管理集團在台灣子公司 – 法銀巴黎投顧表示,法國巴黎資產管理啟動全面性的可持續投資發展策略,這不僅是法國巴黎資產管理集團對世界承諾之一,用行動貢獻一己之力,也是致力於為投資人締造長期可持續投資回報的目標。除了在內部全面導入可持續發展的各層面政策,對外也積極參與企業與監管機構以促進最佳實務工作,並推廣金融投資對於促成可持續世界,具有重要影響力的大眾意識。

在投資人最關心的資產管理工作部分,法國巴黎資產管理所公布的全球可持續發展策略,完整涵蓋了可持續投資的四大核心面向,並在每個領域都有其強力執行計畫。這四大核心展現法國巴黎資產管理的投資實力和創造長期報酬的關鍵,舉凡投資理念是如何產生的,如何管理風險,以及公司如何影響其他公司和市場。這四大核心面向的策略內容如下:

  1. 將環境、社會責任和公司治理觀點(ESG)納入投資流程:法國巴黎資產管理將環境、社會責任和公司治理(Environmental, Social and Governance , ESG)因子融入投資過程,這包括投資理念、研究和創意發想、投資組合建構、風險管理,以及參與投票、資訊揭露和報告等。ESG整合由正式的內部準則所規範,並由2018年開始成立的法巴ESG驗證委員會釐訂指導原則。目標是在2020年每個投資流程、每個投資策略將由此委員會檢視和通過。
  2. 公司參與管理(Stewardship):法國巴黎資產管理是一個主動盡職投資機構,多年來在ESG領域代理投票已有堅強和詳盡指導原則。最新的全球可持續發展策略進一步提升企業參與管理的工作,從參與投資標的企業到積極投入政策制訂法令制訂和產業,特別是氣候變遷和自然資源資本。法國巴黎資產管理在歐盟的可持續金融技術專家小組(TEG),氣候變遷金融揭露專案小組(TCFD)和氣候變遷機構投資人小組(IIGCC)等都是代表,並積極主動創新各種議題。法國巴黎資產管理近期也增強這方面的投資管理能力,同時也在美國和亞太地區指派這企業參與管理的最高負責人。
  3. 負責任的商業行為期許和產業排除投資原則:法國巴黎資產管理遵循「聯合國全球公約(UN Global Compact)」的原則,已經針對特定產業制定了一套投資條件和準則,檢視和管理投資標的,這些產業投資政策也廣泛運用到公募基金,例如我們最近就針對煤礦開採和燃煤發電公司公布更嚴謹排除政策。
  4. 前瞻性的3E政策:法國巴黎資產管理已發展一系列的與"3E"相關的考評指標(KPI),3E係指能源變革(Energy transition)、環境永續(Environmental sustainability)及公平發展機會(Equal and inclusive growth)。這些都會與投資研究、投資組合,及公司暨參與管理緊密掛勾,也與聯合國可持續發展目標(SDG)相呼應,這些KPI包括如下:

l 能源變革:投資的排碳密度(gCO2/kWh)、管理資產的綠色資產比例。

l 環境永續:投資組合裡的水足跡、投資於承諾不濫砍森林、不破壞碳泥、不濫開發(NDPE)之公司的數量。

l 公平發展機會:女性在投資企業的董監事比重、企業提倡或實施可持續企業資本分配之次數。

法國巴黎資產管理同時也制訂未來三年的執行策略,在2020年將會導入針對可持續投資議題進展與影響性的測量和報告,並再與時俱進引入更多與3E、聯合國可持續發展目標(SDG)有關的目標。

法銀巴黎投顧表示,法國巴黎資產管理從2002年推出社會責任投資基金以來,就對可持續發展許下承諾、一直堅持在這道路上,這不是憑空新增的公司發展目標。長期努力下,聯合國責任投資原則(The Principles for Responsible Investment , 簡稱PRI )給予法國巴黎資產管理A+評等。這是在聯合國過去三年來每年出版責任投資評估報告裡,評估企業的可持續投資評分,A+是最高評等。法國巴黎資產管理是法國巴黎銀行集團(BNP Paribas) 的資產管理事業集團,法國巴黎資產管理的可持續投資發展策略,與母公司法國巴黎銀行集團的可持續金融,其理念和行動是一致的。

法國巴黎資產管理也擴大設置可持續發展中心,在2018年增加延聘14位專家,成為具有25位平均擁有超過10年的可持續投資經驗專家的團隊。法國巴黎資產管理全球可持續發展主管Jane Ambachtsheer表示:「作為一名資產管理者,我們期許「未來創造者角色(role of future maker)」,發揮影響力,讓我們生活的世界愈來愈美好。藉由我們的全球可持續發展策略,我們將在可持續投資領域上為產業設立標竿。除了闡明與溝通我們理念外,我們界定清楚立場和努力目標,並且據此衡量成功以及我們對客戶和經濟的影響。我感到自豪的是法國巴黎資產管理推出這一宏偉企圖心的發展戰略,並期待著與我們的投資團隊、客戶和行業共同合作,盡我們的一份力量, 實現低碳、包容性的未來。」

SDG – Sustainable Development Goals

TEG – Technical Expert Group on Sustainable Finance

TCFD – Task Force on Climate-related Financial Disclosure

IIGCC – The Institutional Investors Group on Climate Change

NDPE  – No Deforestation, No Peat, No Exploitation

警語

法銀巴黎證券投資顧問股份有限公司   台北市110信義路五段7號71樓之一(C室)  Tel: (02) 7718-8188    (108)金管投顧新字第002號

【法銀巴黎投顧獨立經營管理】法銀巴黎投顧並非針對個人狀況提供建議,且已盡力提供正確之資訊,投資人應自行做投資判斷。本文提及之經濟走勢預測及個別股票績效表現不必然代表其未來績效。

MKT-2019-0411

 

 

 

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